De laatste trends in de internationale staalhandel in het tweede kwartaal van 2022

 

1. Wereldwijde staalhandelstrends

1) Rusland en Oekraïne sneden plotseling de levering van afgewerkte producten aan Europa af

De Oekraïense staalfabrieken, die rechtstreeks getroffen zijn door het geopolitieke conflict, hebben ongeveer 60% van de staalproductie in het land stopgezet, wat resulteert in een aanbodtekort van 15 miljoen ton op de exportmarkt.

In 2021 exporteerde Rusland in totaal 3.73 miljoen ton afgewerkt staal naar de EU, terwijl Rusland van januari tot november ongeveer 5.54 miljoen ton ijzererts, 537,000 ton ruwijzer en 3.384 miljoen ton stalen knuppels naar de EU exporteerde.

Met andere woorden, ongeacht de transportproblemen, bedraagt ​​de werkelijke staalkloof in Europa ongeveer 3.7 miljoen ton per jaar. Aangezien staalbedrijven in de EU sinds de tweede helft van 2020 te maken hebben met stijgende energieprijzen, zoals aardgas, elektriciteit en ruwe olie.

Daarom is in de laatste verklaring van sancties tegen Rusland alleen de invoer van afgewerkte staalproducten expliciet verboden.

2) Het is moeilijk voor Oekraïense staalfabrieken om de productie te hervatten

De twee toonaangevende staalfabrieken in Oekraïne verklaarden beide begin april dat ze de productie binnen een maand zouden hervatten.

Verwacht wordt dat het productieverlies op lange termijn ongeveer 30-40% van de totale staalproductiecapaciteit van Oekraïne zal uitmaken. De staalproductie bereikte 60%-70% van de normale periode.

Het Russisch-Oekraïense conflict heeft inderdaad geleid tot een zeker aanbodtekort en in sommige delen van Europa heeft het ernstige leveringsproblemen veroorzaakt door landen die sterk afhankelijk zijn van Rusland en Oekraïne voor geïmporteerde hulpbronnen.

De algehele "verdwijning" van de wereldwijde toeleveringsketen omvat echter alleen het deel van Oekraïne dat tijdelijk werd geblokkeerd vanwege de afname van de productie en de handel in de Zwarte Zee.

Het hoge niveau van de mondiale inflatie als gevolg van de achtergrond van de monetaire versoepeling op lange termijn.

Daarom is er op dit moment geen permanent aanbodtekort en hebben kleinschalige uitbreidingen in andere landen het gat goedgemaakt dat is ontstaan ​​door het verlies van productiecapaciteit in Oekraïne. De exportactiviteit in de Zwarte Zee herstelt zich nu geleidelijk en zal naar verwachting in mei een normaal niveau bereiken.

2. Prijstrends van grote wereldwijde staalhandelsmarkten

1) Over het algemeen stegen de staalprijzen in het buitenland

De prijzen van afgewerkte warmgewalste rollen en betonstaal in de belangrijkste wereldmarkten zetten de gestaag tot zwakke trend in januari voort in het vierde kwartaal van vorig jaar, maar de prijzen van halffabrikaten vertoonden een continue stijging in het eerste kwartaal na eind 2021 uitbodemen.

Tijdens de Chinese maannieuwjaarsperiode, die begin februari begon, keerden de wereldwijde staalprijzen terug naar een volatiel en stijgend bereik, en begonnen ze te versnellen na het uitbreken van het Russisch-Oekraïense conflict eind februari.

Gedurende het eerste kwartaal stegen de prijzen van HRC geïmporteerd uit de Verenigde Staten, Europa en Zuidoost-Azië met respectievelijk US$5/ton, US$400/ton en US$97/ton.

De prijsstijgingen van plaatwerk in verschillende regio's zijn behoorlijk gedifferentieerd en het aanbodprobleem heeft de directe import van de Europese markt onder grote druk gezet.

Het sterke verschil tussen vraag en aanbod dreef ook de FOB-verkoopprijs in de directe bronlanden, waaronder de exportprijs van Indiase HRC met USD 452/ton in het eerste kwartaal.

Daarentegen is de cumulatieve stijging van de staalprijzen, onder controle van een reeks valuta's en invoerquota in de Verenigde Staten, beperkt gebleven.

Vanaf begin april heeft het de historische hoogte van augustus vorig jaar niet overschreden, terwijl de staalprijzen in Europa en India de nieuwe hoogtepunten ruimschoots hebben overschreden.

2) De toename van grondstoffen en halffabrikaten is relatief groot

In 2021 zal de export van stalen knuppels van Rusland en Oekraïne respectievelijk ongeveer 15 miljoen ton en 6.7 miljoen ton bedragen.

Volgens de ruwe berekening van het wereldwijde handelsvolume van halffabrikaten van 56.9 miljoen ton in 2020, zal de totale jaarlijkse staalhandel van deze twee landen 38% van de wereld uitmaken, waarvan 5 Bovenstaande producten worden rechtstreeks naar Europa geëxporteerd .

Veel walserijen in Centraal- en Zuid-Europa kopen al lang staalplaten uit de Zwarte Zee, met name platen die sterk afhankelijk zijn van Russische hulpbronnen.

Aangezien deze walserijen moeten voorzien in de reserves aan basisgrondstoffen, bereikte de CIF-prijs van plakken in Zuid-Europese havens eind maart meer dan US $ 1,000/ton, wat ooit gelijk was aan de spotprijs van lokale HRC.

Hoewel de EU de invoerquota voor sommige traditionele leverende landen heeft verhoogd, is het exportaanbod uit dergelijke landen op korte termijn beperkt en stijgen de prijzen zeer snel.

Nadat deze landen hun verkoopdoelstellingen naar Europa hadden verschoven, kreeg ook de traditionele Zuidoost-Aziatische markt te maken met een krap aanbod.

3. Herbalancering van de wereldwijde staalhandel

1) Russische staalexport naar het Westen wordt voor lange tijd geblokkeerd

In april begon het nieuwe EU-beleid inzake invoerquota voor staal ten uitvoer te worden gelegd. Vanuit het huidige beleidsstandpunt wordt vanaf juni 2024 de export naar de EU verboden voor afgewerkt staal (behalve halffabrikaten) van oorsprong uit Rusland.

De Verenigde Staten hebben ook de aankoop van Russisch staal opgeschort, dat voorheen ongeveer 1.6 miljoen ton Russisch staal per jaar kocht, goed voor 5% van de totale invoer.

Bovendien hebben de Verenigde Staten in maart de tarieven van 25% op staalproducten die uit het Verenigd Koninkrijk worden geïmporteerd en 10% op aluminiumproducten opgeschort, waardoor 500,000 ton staal per jaar belastingvrij kan worden ingevoerd, en meer dan deze hoeveelheid staal zal onderworpen zijn aan tarieven.

De overeenkomst gaat in op 1 juni. Het is vermeldenswaard dat een van de overeenkomsten ook betrekking heeft op China.

Elk Brits staalbedrijf dat eigendom is van een Chinese entiteit, moet ook worden gecontroleerd op zijn financiële gegevens, aangezien Chinese bedrijven British Steel hebben gekocht, de op één na grootste staalproducent van Groot-Brittannië.

Tegelijkertijd hebben de Verenigde Staten Rusland ook verwijderd uit het International Funds Clearing System (SWIFT), wat betekent dat de export van Russische staalbronnen naar Europese en Amerikaanse landen in ieder geval de komende twee jaar met veel obstakels zal worden geconfronteerd.

3) Russische staalstromen naar het Midden-Oosten en Azië

Geconfronteerd met strenge sancties heeft Rusland de verkoop in het Midden-Oosten, met name de Turkse markt, dringend opgevoerd.

Sinds begin maart heeft Rusland een grote hoeveelheid halffabrikaten naar Turkije geëxporteerd, waarmee de binnenlandse staalvoorzieningskloof in Turkije grotendeels is goedgemaakt.

Lang voor het Russisch-Oekraïense conflict brachten de epidemie en de verwachting van een Europese koolstofgrensbelasting de Russische staalfabrieken ertoe een verkoopnetwerk in Azië op te bouwen, en ook de staalexport naar Azië nam aanzienlijk toe.

Het is duidelijk dat de Russische staalfabrieken de staalproductie niet hebben verminderd vanwege de blokkering van de Europese verkoopkanalen, die goed waren voor meer dan 15% van hun totale verkoop, maar actief op zoek waren naar alternatieve verkoopkanalen en zorgden voor een ononderbroken werking van de hoogovens.

4.De impact op de internationale staalhandel van China

1) Bevorder kortetermijnexport van staal

In het eerste kwartaal stond China's binnenlandse vraag naar staalhandel onder druk, en de export van plaatproducten werd opnieuw het steunpunt van de binnenlandse vraag, en de poort van de export van knuppels werd heropend na een tijdsverloop van 10 jaar.

De belangrijkste bestemming van China's knuppel zijn Zuidoost-Aziatische landen.

Midden en eind maart voltooiden sommige plaatbronnen exportcontracten naar Italië, Spanje, Frankrijk en andere Europese landen tegen relatief hoge prijzen, en de transactieprijzen waren aanzienlijk hoger dan de reguliere prijzen in Azië.

De directe export van afgewerkt staal zoals warmgewalste coils naar Europa is nog steeds onderhevig aan quotabeperkingen, wat heeft geleid tot prijsdifferentiatie op de exportbestemmingsmarkten van verschillende variëteiten. In maart was de FOB-prijs van Chinese platen ooit hoger dan die van warmgewalste rollen.

Sinds maart heeft de stijgende staalprijs in Europa ook geleid tot prijsstijgingen in het Midden-Oosten en India. Het exportprijsvoordeel van China's platte producten is duidelijk en het staalexportvolume zal in het tweede kwartaal aanzienlijk toenemen.

2) Op de lange termijn zal het de import van meerdere variëteiten in de industriële keten helpen

Dit conflict heeft de vervreemding tussen Rusland en westerse landen verergerd en de tegenstelling is moeilijk op korte termijn op te lossen. Daarom moet de Russische export van staal, ijzererts, staalschroot, kolen en andere producten zijn verkoop naar andere landen uitbreiden.

De belangrijkste grootschalige staalfabrieken van Rusland hebben hun eigen ijzer- en kolenmijnen, met lage productiekosten en een sterke autonomie in de staalindustrie.

Als land dat veel hulpbronnen verbruikt, heeft China ook behoefte aan stabiele overzeese aanvoerkanalen voor hulpbronnen. Daarom heeft Rusland een grote kans om China te gebruiken als de belangrijkste exportmarkt voor staalgerelateerde producten.

3) Bevorder de internationalisering van RMB-regeling van buitenlandse handel in staal;

Bovendien, aangezien Rusland werd uitgesloten van het SWIFT-betalingssysteem voor internationale staalhandel, is de internationale staalhandel van Rusland met Amerikaanse dollars en euro's als het afwikkelingssysteem sterk beïnvloed, maar de bilaterale handelsbetrekkingen tussen China en Rusland hebben altijd een vriendelijke trend behouden.

Sinds het vierde kwartaal van 2021 is de huidige ratio van de Russische RMB-deviezenreserves de hoogste in de afgelopen vijf jaar, oplopend tot de vijfde plaats in de wereld.

Vandaag zijn de twee landen begonnen RMB te gebruiken om de energiehandel te regelen, wat in de eerste plaats westerse sancties kan omzeilen; en ten tweede kan het het proces van RMB-internationalisering versnellen.

Er wordt aangenomen dat in de toekomstige Chinees-Russische staalhandel het algemene gebruik van RMB-regeling de algemene trend zal zijn.

Wil je meer weten, vraag het dan aan onze klantenservice.